一、pe投資是什么意思
PE投資即Private Equity，簡(jiǎn)稱PE。國(guó)內(nèi)通常把PE翻譯成狹義的股權(quán)投資，即“私募股權(quán)投資”，是指投資于非上市股權(quán)，或者上市公司非公開交易股權(quán)的一種投資方式。私募股權(quán)投資的資金來(lái)源，面向有風(fēng)險(xiǎn)辨識(shí)能力的自然人或承受能力的機(jī)構(gòu)投資者以非公開發(fā)行方式，來(lái)募集資金。
作為一種新興的、另類高風(fēng)險(xiǎn)投資，PE投資的特點(diǎn)鮮明。首先，PE投資采取的是非公開的私募形式，只吸收少數(shù)機(jī)構(gòu)和個(gè)人參與。其次，PE投資的存續(xù)時(shí)間比較長(zhǎng)，且缺乏公開交易市場(chǎng)。這個(gè)特點(diǎn)決定了PE投資的流動(dòng)性差，只適合高凈值客戶的閑散資金，例如用資產(chǎn)總額的5%-10%進(jìn)行投資。但對(duì)投資者而言，PE投資的自主性不強(qiáng)：PE投資基金成立以后就要完全交給專業(yè)團(tuán)隊(duì)（GP，即普通合伙人GeneralPartner）投資管理，是對(duì)專業(yè)團(tuán)隊(duì)完全的信任和授權(quán)。
二、PE投資的特點(diǎn)
1、首先是投資期限長(zhǎng)。不論是股票還是房產(chǎn)，投資者持有的時(shí)間都不長(zhǎng)。而PE投資一般需要五到七年。
2、其次，PE投資的金額大。例如我們即將和賽富基金合作募集的一款PE投資產(chǎn)品，門檻是1000萬(wàn)元。
3、再次是風(fēng)險(xiǎn)大。因?yàn)镻E投資最終收益的實(shí)現(xiàn)主要靠收購(gòu)、兼并和上市。其中的變數(shù)很多，波動(dòng)大，再加上投資期限長(zhǎng)，PE投資風(fēng)險(xiǎn)很高。
4、但是PE投資的潛在收益也很高，有可能達(dá)到幾倍、甚至十幾倍。
5、由于PE投資在中國(guó)還屬于新興投資領(lǐng)域，PE投資公司經(jīng)驗(yàn)少，投資風(fēng)格尚在形成中，人員變動(dòng)大，這些都使PE投資公司的資產(chǎn)管理水平參差不齊。
三、pe投資和vc投資的區(qū)別
1、定義區(qū)別
PE投資即Private Equity，簡(jiǎn)稱PE。國(guó)內(nèi)通常把PE翻譯成狹義的股權(quán)投資，即“私募股權(quán)投資”，是指投資于非上市股權(quán)，或者上市公司非公開交易股權(quán)的一種投資方式。
VC是風(fēng)險(xiǎn)投資，簡(jiǎn)稱風(fēng)投，又譯稱為創(chuàng)業(yè)投資，主要是指向初創(chuàng)企業(yè)提供資金支持并取得該公司股份的一種融資方式。風(fēng)險(xiǎn)投資是私人股權(quán)投資的一種形式。風(fēng)險(xiǎn)投資公司為一專業(yè)的投資公司，由一群具有科技及財(cái)務(wù)相關(guān)知識(shí)與經(jīng)驗(yàn)的人所組合而成的，經(jīng)由直接投資獲取投資公司股權(quán)的方式，提供資金給需要資金者（被投資公司）。
2、特點(diǎn)不同
風(fēng)險(xiǎn)投資之所以被稱為風(fēng)險(xiǎn)投資，是因?yàn)樵陲L(fēng)險(xiǎn)投資中有很多的不確定性，給投資及其回報(bào)帶來(lái)很大的風(fēng)險(xiǎn)。一般來(lái)說，風(fēng)險(xiǎn)投資都是投資于擁有高新技術(shù)的初創(chuàng)企業(yè)，這些企業(yè)的創(chuàng)始人都具有很出色的技術(shù)專長(zhǎng)，但是在公司管理上缺乏經(jīng)驗(yàn)。
在資金募集上，主要通過非公開方式面向少數(shù)機(jī)構(gòu)投資者或個(gè)人募集，它的銷售和贖回都是基金管理人通過私下與投資者協(xié)商進(jìn)行的。另外在投資方式上也是以私募形式進(jìn)行，絕少涉及公開市場(chǎng)的操作，一般無(wú)需披露交易細(xì)節(jié)。
3、運(yùn)作模式區(qū)別
pe投資的運(yùn)作是指私募股權(quán)投資機(jī)構(gòu)對(duì)基金的成立和管理、項(xiàng)目選擇、投資合作和項(xiàng)目退出的整體運(yùn)作過程。每個(gè)投資機(jī)構(gòu)都有其獨(dú)特的運(yùn)作模式和特點(diǎn)，其運(yùn)作通常低調(diào)而且神秘。
風(fēng)險(xiǎn)投資一般采取風(fēng)險(xiǎn)投資基金的方式運(yùn)作。風(fēng)險(xiǎn)投資基金在法律結(jié)構(gòu)是采取有限合伙的形式，而風(fēng)險(xiǎn)投資公司則作為普通合伙人管理該基金的投資運(yùn)作，并獲得相應(yīng)報(bào)酬。
