債權(quán)融資方式有哪幾種

1、銀行貸款

銀行是企業(yè)最主要的融資渠道。按資金性質(zhì)，分為流動(dòng)資金貸款、固定資產(chǎn)貸款和專項(xiàng)貸款三類。

2、股票籌資

股票具有永久性，無到期日，不需歸還，沒有還本付息的壓力等特點(diǎn)，因而籌資風(fēng)險(xiǎn)較小。股票市場(chǎng)可促進(jìn)企業(yè)轉(zhuǎn)換經(jīng)營機(jī)制。

3、債券融資

企業(yè)債券，也稱公司債券，是企業(yè)依照法定程序發(fā)行、約定在一定期限內(nèi)還本付息的有價(jià)證券，表示發(fā)債企業(yè)和投資人之間是一種債權(quán)債務(wù)關(guān)系。

4、融資租賃

融資租賃，是通過融資與融物的結(jié)合，兼具金融與貿(mào)易的雙重職能，對(duì)提高企業(yè)的籌資融資效益，推動(dòng)與促進(jìn)企業(yè)的技術(shù)進(jìn)步，有著十分明顯的作用。

5、海外融資

企業(yè)可供利用的海外融資方式包括國際商業(yè)銀行貸款、國際金融機(jī)構(gòu)貸款和企業(yè)在海外各主要資本市場(chǎng)上的債券、股票融資業(yè)務(wù)。

債權(quán)融資的特點(diǎn)

1、獲得的只是資金的使用權(quán)而不是所有權(quán)，負(fù)債資金的使用是有成本的，企業(yè)必須支付利息，并且債務(wù)到期時(shí)須歸還本金。

2、能夠提高企業(yè)所有權(quán)資金的資金回報(bào)率，具有財(cái)務(wù)杠桿作用。

3、與股權(quán)融資相比，除了在一些特定的情況下可能帶來債權(quán)人對(duì)企業(yè)的控制和干預(yù)問題，一般不會(huì)產(chǎn)生對(duì)企業(yè)的控制權(quán)問題。

債權(quán)融資的優(yōu)點(diǎn)和缺點(diǎn)

1、優(yōu)點(diǎn)

與股權(quán)融資相比，債權(quán)融資成本較低、融資的速度也較快，并且方式也較為隱蔽。

租賃優(yōu)點(diǎn)在于企業(yè)可以不需要為購買運(yùn)輸工具進(jìn)行融資，因?yàn)槿谫Y的成本是比較高的。此外，租賃很有可能使企業(yè)享有更多的稅收優(yōu)惠。最后，租賃可以增加企業(yè)的資本回報(bào)率，因?yàn)樗鼫p少了總資本。

2、缺點(diǎn)

債權(quán)融資缺點(diǎn)是當(dāng)企業(yè)陷入財(cái)務(wù)危機(jī)或者企業(yè)的戰(zhàn)略不具競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)時(shí)，還款的壓力增加了企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。租賃不足之處在于企業(yè)使用租賃資產(chǎn)的權(quán)利是有限的，因?yàn)橘Y產(chǎn)的所有權(quán)不是企業(yè)的。

債券融資會(huì)出現(xiàn)哪些法律問題

1、資產(chǎn)證券化中的債權(quán)讓與，由于資產(chǎn)證券化融資中包含著大量的債權(quán)讓與行為，這里的債權(quán)必須具備適合證券化的特質(zhì)。雖然這里的債務(wù)融資有真實(shí)銷售和擔(dān)保融資兩種，但擔(dān)保融資在資產(chǎn)證券化中可能造成災(zāi)難性的后果，然而真實(shí)銷售也并非易事，它往往需要法院的重新定性。

2、債權(quán)受讓的特殊目的機(jī)構(gòu)。按照各國法律規(guī)定和融資實(shí)踐，特殊目的機(jī)構(gòu)可以分為公司型、信托型、有限合伙型和基金型等不同形式，這些形式分別可以收到不同的稅收效果和融資便利，各國可以根據(jù)本國相關(guān)法律限制程度和投資者的熟悉程度，選擇最合適的特殊目的機(jī)構(gòu)設(shè)立形式。

3、打散債權(quán)的破產(chǎn)隔離。破產(chǎn)隔離是資產(chǎn)證券化融資申的重要法律創(chuàng)新之一，如果沒有特殊的法律保護(hù)，特殊目的機(jī)構(gòu)會(huì)面臨許多難以消除的風(fēng)險(xiǎn)，只有通過在會(huì)計(jì)制度、經(jīng)營范圍和法律監(jiān)管等方面作出努力，才能使特殊目的機(jī)構(gòu)真正做到"遠(yuǎn)離破產(chǎn)"。

4、打散債權(quán)的信用升級(jí)和評(píng)級(jí)。資產(chǎn)證券化融資有其獨(dú)特的外部信用升級(jí)和內(nèi)部信用升級(jí)方式，經(jīng)過升級(jí)后的資產(chǎn)支持的證券往往具有超過本身價(jià)值的信用級(jí)別，因此，法律確認(rèn)了信用評(píng)級(jí)的法定地位。

5、打散債權(quán)的證券化。各國從不同程度上確立了發(fā)行資產(chǎn)支撐證券的合法地位，美國作為證券市場(chǎng)最發(fā)達(dá)的國家，不僅采取多種形式發(fā)行資產(chǎn)支撐證券，而且在證券法中對(duì)此類證券作出許多豁免規(guī)定和要求，為資產(chǎn)證券化降低了融資成本，很值得其他國家借鑒。

債權(quán)融資和債券融資一樣嗎

債權(quán)融資與股權(quán)融資相對(duì)應(yīng)，企業(yè)融資只有兩種手段，一種是股權(quán)、一種就是債權(quán)，資金進(jìn)入企業(yè)不以股權(quán)的形式都是債權(quán)融資行為。

債券融資是債權(quán)融資的一種形式，因此債權(quán)融資比債券融資的范圍要大很多。

債券融資，是指通過各種債券市場(chǎng)發(fā)行公司債券的融資行為，諸如：中票、短融、企業(yè)債、公司債、PPN、ABS、私募債等都是屬于債券融資。

二者有以下區(qū)別：

1、 風(fēng)險(xiǎn)不同

對(duì)于公司而言,債券融資的風(fēng)險(xiǎn)小于債權(quán)融資的風(fēng)險(xiǎn),股票投資者的股息收入通常隨著公司盈利水平和發(fā)展需要而定,與發(fā)展公司債券相比,公司沒有固定付息的壓力,且普通股也沒有固定的到期日,因而也就不存在還本付息的融資風(fēng)險(xiǎn)。

2、 融資成本不同

債券利息在稅前支付,可以抵減一部分所得稅；債券投資風(fēng)險(xiǎn)小于股票投資,持有人要求的收益率低于股票持有者。

3、對(duì)控制權(quán)的影響不同

不同公司舉債融資,雖然會(huì)增加公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),但有利于保持現(xiàn)有股東控制公司的能力。

4、受信息不對(duì)稱的影響不同

一般認(rèn)為債權(quán)投資者比債券投資人受到信息不對(duì)稱的影響更少。